江苏省应用数学（中国矿业大学）中心系列学术报告
报告题目：A stochastic control model for portfolio optimization with delay effects
报告人：庞涛 教授 （北卡罗莱纳州立大学）
报告时间：2024年7月4日（周四）下午16:30-17:30
报告地点：数学学院 A321
主持人：田德建
报告摘要：We consider a portfolio optimization problem over an infinite time horizon, in which the stock price follows a generalized geometric Brownian motion model with delay effects. The problem is formulated as a stochastic control problem where the goal is to choose the optimal investment and consumption controls that maximize total expected discounted utility. Dynamic programming method is used to derive the Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equation and we then establish the existence and uniqueness results.
报告人简介：庞涛，美国北卡罗莱纳州立大学数学系教授，金融数学研究生项目主任，特许金融分析师(CFA)，注册金融风险管理师(FRM)。曾经担任全球风险管理协会(GARP)北卡分会会长。美国布朗大学应用数学博士，中国科技大学数学学士、硕士。研究方向为金融数学、随机控制、金融衍生品、投资组合优化、银行风险管理等。曾获美国工业与应用数学学会控制与优化杂志2010-2011最佳学术论文奖。